Le Cheikh El Islam M’hammed Bayram l’achète à la famille Daoud, des notables commerçants et notaires, le modernise dès 1883 en le surélevant d’un étage. Les travaux se terminent en 1900 lors de son décès. Ses fils occupent ensuite la demeure.

Le palais est composé d’une driba (grand vestibule) puis d’une skifa (petit vestibule), d’appartements autour d’un patio, ainsi que de deux courettes domestiques (signe de richesse) respectivement utilisées pour la cuisine, la lessive et le logement des servantes. L’ornementation après modernisation par le cheikh Bayram est italianisante : sol de marbre clair, murs de faïence italienne et grille de fer forgé.